Chungkhoan.Vn
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Webinar
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Chungkhoan.Vn
No Result
View All Result
Home Khuyến Nghị Mua

Cập nhật cổ phiếu GDT – Triển vọng phục hồi mạnh mẽ đã được phản ánh vào giá

ATP by ATP
16/12/2021
in Khuyến Nghị Mua
0
GDT

GDT

Triển vọng phục hồi mạnh mẽ sau năm 2021 đã được phản ánh vào giá – Cập nhật

Đồ thị cổ phiếu DGT phiên giao dịch ngày 01/12/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị từ MUA xuống PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG vì giá cổ phiếu của CTCP Gỗ Đức Thành (Cổ phiếu GDT) đã tăng 17% trong 3 tháng qua. Giá mục tiêu dựa trên mô hình chiết khấu cổ tức gần như không đổi do dự phóng cổ tức cao hơn và cập nhật định giá đến cuối năm 2022 chỉ bù lại việc chi phí vốn chủ sở hữu của chúng tôi tăng 90 điểm cơ bản lên 10,4%.
  • Hiện tại, GDT đang hoạt động ở 90% mức công suất của tháng 6/2021 do một bộ phận nhỏ lực lượng lao động của công ty luân phiên tạm nghỉ do nhiễm COVID-19. Trong khi đó, khách hàng của GDT cũng đa dạng hóa nhà cung cấp để giảm thiểu gián đoạn nguồn cung tiềm năng từ COVID-19, điều này đã dẫn đến quy mô đơn đặt hàng cho GDT nhỏ hơn.
  • Với tình hình trên, chúng tôi cắt giảm 4% dự báo tổng LNST giai đoạn 2022F-2024 khi giảm giả định về sản lượng bán hàng. Ngoài ra, chúng tôi giảm dự báo biên lợi nhuận do chi phí gỗ đầu vào cao hơn khi chúng tôi kỳ vọng GDT sẽ chỉ chuyển một phần chi phí tăng lên cho khách hàng.
  • Trong khi đó, chúng tôi nâng tỷ lệ chi trả cổ tức dự kiến từ 85% lên 95% cho năm tài chính 2022- 2024 khi kế hoạch của ban lãnh đạo về mức cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2021 cao hơn chúng tôi dự kiến, mặc dù kết quả kinh doanh dự báo năm 2021 thấp. Cụ thể, ban lãnh đạo đưa ra mức cổ tức kế hoạch 4.000-5.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tỷ lệ thanh toán là 120% -140% cho năm 2020 dựa theo dự báo lợi nhuận của chúng tôi.
  • Triển vọng trung hạn mạnh mẽ của GDT – được phản ánh trong dự báo EPS tăng của chúng tôi cho giai đoạn 2022-2023 – dựa trên (1) tập trung vào các sản phẩm quy mô nhỏ có mức độ cạnh tranh nhẹ, (2) các tiêu chuẩn ESG GDT đã đạt giúp gia tăng tập khách hàng, đặc biệt là tại các thị trường GDT chưa đóng góp lớn như Mỹ và EU – và (3) chi phí lao động thấp của Việt Nam tận dụng xu hướng đa dạng hóa chuỗi cung ứng toàn cầu ra khỏi Trung Quốc.
  • Rủi ro đối với quan điểm tích cực của chúng tôi: Các gián đoạn do COVID-19 kéo dài đối với hoạt động sản xuất của GDT và các nhà cung cấp của công ty; chi phí gỗ cao su tăng trong bối cảnh Việt Nam ký hợp đồng trồng cao su; chi phí nhân công tăng cao; yêu cầu ESG khắt khe hơn từ các thị trường xuất khẩu chính.

Người viết Hồng Quyên

Nguồn HSC

Tags: GDT
Previous Post

Cập nhật cổ phiếu GEG – Kỳ vọng lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong năm 2022

Next Post

Cập nhật cổ phiếu DHG – Tiếp tục trên đà đạt tăng trưởng ổn định

Next Post
DHG

Cập nhật cổ phiếu DHG – Tiếp tục trên đà đạt tăng trưởng ổn định

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

  • Trending
  • Comments
  • Latest
Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

14/08/2021
Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

13/08/2021

5 kênh Youtube chia sẻ “tất tần tật” về đầu tư chứng khoán( Miễn Phí )

10/03/2022
Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

14/08/2021
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

0
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023

Bài Viết Hay

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023
Blog kiến thức mới nhất về tài chính, thị trường cổ phiếu, thông tin doanh nghiệp,... giúp nhà Đầu tư năm bắt cơ hội
Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Tin tức thị trường cổ phiếu
Tài liệu doanh nghiệp
Tài liệu chứng khoán
Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Điều khoản thông tin – chính sách bảo mật – Về chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.
No Result
View All Result
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị

© 2021 Build By ATPMedia