“BÙNG NỔ GIÁ PHỐT PHO VÀNG”
Đồ thị cổ phiếu DGC phiên giao dịch ngày 22/10/2021. Nguồn: AmiBroker
- Biên lợi nhuận gộp của DGC theo VCBS đánh giá sẽ tăng mạnh trong Q4.2021 khi các đơn hàng được bán với giá cao hơn trong Q3 rất nhiều. Sự tăng trưởng lợi nhuận nhờ giá bán bùng nổ có thể đem lại lợi nhuận bất ngờ trong các quý tiếp theo, đặc biệt khi giá vốn quặng apatit đầu vào trong nước trung bình chỉ tăng 10% so với cùng kỳ.
- VCBS không sử dụng phương pháp DCF trong việc định giá Cổ phiếu DGC do các yếu tố giả định đầu vào ở thời điểm hiện tại theo đánh giá của chúng tôi thiếu tính bền vững. Do đó chúng tôi sử dụng phương pháp định giá P/E để phản ánh gần nhất với kỳ vọng của thị trường cho DGC. VCBS cũng lưu ý các NĐT khi đầu tư vào DGC nên quan sát kỹ diễn biến giá P4 trên thị trường thế giới. Trong trường hợp giá P4 sụt giảm mạnh sẽ ảnh hưởng rất lớn đến kết quả kinh doanh của DGC. VCBS khuyến nghị MUA DGC với mức giá mục tiêu 198,645 VNĐ/cp.
Người viết: Hồng Quyên
Nguồn: HSC
