Đối với các nhà đầu tư ở Việt Nam, định nghĩa chứng khoán phái sinh dần trở nên quen thuộc khi mang đến cơ hội sinh lời trong cả hai chiều tăng và giảm của thị trường. Đây được xem là một sản phẩm đầu tư có nhiều điểm hấp dẫn và đáng được quan tâm. Vậy chứng khoán phái sinh là gì? Hãy cùng chúng tôi và các chuyên gia tại dautudungcach.com tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây nhé!
Chứng khoán phái sinh là gì
Chứng khoán phái sinh được hiểu là công cụ tài chính mà giá trị của chúng phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở với nhiều mục tiêu khác nhau nhằm phân tán mức độ rủi ro cũng như tạo ra lợi nhuận và bảo vệ lợi nhuận.
Trong đó, tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh là chứng khoán, chỉ số chứng khoán hoặc tài sản khác theo quy định của Chính phủ được sử dụng làm cơ sở để xác định giá trị chứng khoán phái sinh (theo khoản 10 Điều 4 Luật Chứng khoán). Hiểu một cách đơn giản, chứng khoán phái sinh là một hợp đồng tài chính quy định quyền lợi, nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng. Trong đó, giá giao dịch sẽ được xác định ở thời điểm hiện tại, tuy nhiên thời điểm thực hiện sẽ ở một ngày cụ thể trong tương lai.
Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh được phân thành hai dạng chính, cụ thể:
Hàng hoá như: thực phẩm, nông sản, năng lượng
Công cụ tài chính: trái phiếu, cổ phiếu, lãi suất..v.v
Mặc khác theo cách nhìn trực quan hơn, chứng khoán phái sinh là một sản phẩm đầu tư cho phép nhà đầu tư đặt cược vào cửa tăng hoặc giảm của chỉ số VN30, nếu như chỉ số VN30 có sự thay đổi như kỳ vọng của nhà đầu tư thì sẽ sinh lời.
Phân loại chứng khoán phái sinh
Với cơ chế hoạt động vô cùng linh hoạt, chứng khoán phái sinh được phân ra thành 4 loại chính:
- Thứ nhất là hợp đồng kỳ hạn được hiểu là thoả thuận giữa hai bên tham giá là một bên mua và một bên bán loại tài sản ở một thời điểm nhất định trong tương lai cùng một mức giá xác định trước ngay thời điểm hiện tại.
- Thứ hai là hợp đồng tương lai được hiểu là hợp đồng kỳ hạn đã được chuẩn hoá, niêm yết và được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán.
- Thứ ba là hợp đồng quyền chọn sẽ được hiểu là người nắm giữ hợp đồng đó sẽ có quyền nhưng không có nghĩa vụ được mua hoặc bán một loại tài sản cơ sở tại một thời điểm nhất định ở tương lai theo một mức giá đã được xác định từ trước đó. Trong đó, người bán hợp đồng sẽ có nghĩa vụ thực hiện các giao dịch khi người nắm giữ hợp đồng có quyền chọn thực hiện quyền.
Thứ tư là hợp đồng hoán đổi, đây được xem là một thoả thuận giữa hai bên về việc hoán đổi dòng tiền phát sinh từ các công cụ tài chính ở tương lai. Hợp đồng này sẽ quy định rõ thời gian hoá đổi dòng tiền cũng như phương pháp tính toán cụ thể.
Cụ thể trong đó, hợp đồng tương lai là sản phẩm chứng khoán phái sinh đầu tiên được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán dựa trên chỉ số cổ phiếu VN30 và HNX30. Bên cạnh đó, hợp đồng tương lai trẹn trái phiếu chính phủ sẽ có kỳ hạn là 5 năm, lý do các sản phẩm này được lựa chọn là do tính chất sản phẩm đơn giản, độ rủi ro thấp và tính đại diện cao.
Đặc điểm của chứng khoán phái sinh
– Đặc điểm nổi bật đầu tiên là mối quan hệ giữa tài sản cơ sở và tài sản phái sinh. Mỗi phái sinh dựa trên ít nhất một tài sản cơ bản và có giá trị liên quan đến tài sản đó.
– Đặc điểm thứ hai là chứng khoán phái sinh không xác nhận quyền sở hữu tài sản cơ sở giống như bạn đầu tư vào một mã cổ phiếu nào đó, mà chỉ là những hứa hẹn về quyền và nghĩa vụ trong tương lai giữa các bên trong hợp đồng.
Có thể bạn quan tâm : Cổ phiếu là gì? Cách đầu tư cổ phiếu thông minh cho mọi nhà đầu tư
Ngoài ra, các tài khoản đó cũng là công cụ liên quan đến đòn bẩy tài chính. Do đó, các công cụ phái sinh chủ yếu là đầu tư vào sự biến động của giá trị tài sản, hơn là đầu tư vào các loại tài sản thực tế.
– Giao dịch phái sinh ban đầu không yêu cầu vốn đầu tư cao, thấp hơn nhiều so với thị trường tài sản mục tiêu đầu tư. Tuy nhiên, với mức lợi nhuận và vốn đầu tư tiềm ẩn thì rủi ro tiềm ẩn là không thấp, do dự báo của nhà đầu tư có thể khác với thực tế.
Có nên đầu tư chứng khoán phái sinh hay không?
Phái sinh tham gia không khó nhưng bạn vẫn cần học hỏi và nghiên cứu nhiều để đảm bảo rằng quyết định đầu tư của mình là chính xác nhất. Ngoài các sản phẩm chứng khoán cơ bản khác, bạn cũng nên chơi chứng khoán phái sinh để tiếp cận kênh đầu tư sinh lời hấp dẫn này.
Nếu bạn tự tin vào khả năng nghiên cứu và hiểu thị trường của mình thì hãy chọn chứng khoán phái sinh. Hãy tham gia và trải nghiệm ngay hôm nay, cùng xem nhé kết quả nhé.
Lời Kết :
Trên đây là bài viết Chứng khoán phải sinh là gì ? Phân loại chứng khoán phái sinh Có thể nói chứng khoán phái sinh có nhiều ưu điểm vượt trội tuy nhiên cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro so với các hình thức khác như trái phiếu hay cổ phiếu.Mọi thắc mắc về chứng khoán phái sinh bạn vui lòng để lại bình luận bên dưới chúng tôi sẽ giải đáp thắc mắc.