Chungkhoan.Vn
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Webinar
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Chungkhoan.Vn
No Result
View All Result
Home Khuyến Nghị Mua

Cập nhật cổ phiếu REE – Khuyến nghị nắm giữ với giá mục tiêu 68.500 đồng/cp

ATP by ATP
24/11/2021
in Khuyến Nghị Mua
0
REE

REE

Bóng ma Covid

  • Kết quả kinh doanh 9 tháng tăng trưởng so với cùng kỳ, nhưng dưới mức kỳ vọng: Doanh thu hợp nhất và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 3,912 tỷ đồng (-1.6% CK) và 1,063 tỷ đồng (+8.8% CK), hoàn thành 56.4% và 58.6% kế hoạch năm 2021.

Đồ thị cổ phiếu REE phiên giao dịch ngày 24/11/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Mảng M&E: Tổng giá trị hợp đồng (M&E) ký mới đạt 2,399 tỷ đồng tăng 32.4% so với 9 tháng 2020, đúng với kỳ vọng của chúng tôi là mảng M&E sẽ bắt đầu phục hồi dần bắt đầu từ quý 3 2021. Theo REE, việc doanh thu và lợi nhuận mảng này sụt giảm lớn trong quý 3 một phần đến từ việc nhiều dự án đã thi công chưa kịp hoàn công để ghi nhận do ảnh hưởng thời gian giãn cách xã hội. REEPRO và REETECH vẫn còn bị tác động nặng do dịch bệnh như đã dự báo.
  • Bất động sản, hạ tầng nước và bán lẻ điện: Kết quả kinh doanh vẫn rất ổn định và đi khá sát với kỳ vọng cả năm như trong báo cáo gần nhất. Lợi nhuận sau thuế 9 tháng ghi nhận lần lượt 335 tỷ, 210 tỷ và 16 tỷ đồng, đạt 74.3%, 72.2% và 85.3% kỳ vọng 2021 của chúng tôi. Etown 6 có thể sẽ triển khai trễ hơn so với kế hoạch nhưng vẫn dự kiến hoàn thành trong quý 3-4/2023.
  • Mảng Năng lượng – Điện gió và nhiệt điện: ghi nhận kết quả tốt hơn kỳ vọng. Lợi nhuận sau thuế 9 tháng ghi nhận lần lượt 31 tỷ và 91 tỷ, đạt 80.3% và 95.8% dự phóng 2021 của chúng tôi. Hiện tại, theo như thông tin REE cung cấp, 3 dự án điện gió mới đã hoàn thành kịp tiến độ và do đó đã được công nhận COD, kịp hưởng giá FIT (8.5 cent/kWh cho Phú Lạc 2 và Lợi Hải 2, 9.8 cent/kWh cho Trà Vinh). Các nhà máy điện gió này dự kiến sẽ hoạt động hết công suất trong năm 2022 cùng với ưu đãi thuế suất 0% cho 4 năm đầu tiên.
  • Mảng Năng lượng – Thủy điện: trong quý 3 REE vẫn chưa chốt được với EVN về giá hợp đồng mua bán điện PPA cho dự án Thượng Kon Tum (TKT). Điều này kết hợp với việc ghi nhận chi phí lãi vay tăng mạnh do ghi nhận thêm chi phí lãi vay từ Nhà máy TKT nên quý 3/2021 VSH ghi nhận lỗ 42 tỷ đồng. Bên cạnh đó, tình hình thủy văn không thuận lợi nên doanh thu và lợi nhuận quý 3 của các nhà máy thủy điện ở miền Bắc không khả quan. Vì tăng trưởng mảng Thủy điện không đạt như dự phóng của chúng tôi khá nhiều, nên chúng tôi điều chỉnh giảm dự phóng lợi nhuận sau thuế hợp nhất cho năm 2021 xuống còn 1,710 tỷ đồng từ mức 2,089 tỷ đồng trong báo cáo trước.
  • Chúng tôi khuyến nghị Nắm giữ với Cổ phiếu REE với giá mục tiêu giảm 5.8% về mức 68,500 đồng (lợi nhuận kỳ vọng +6.20%) khi điều chỉnh giảm bình quân 8% LNST trong 2021 – 2022, xác định theo phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF.

Người viết Hồng Quyên

Nguồn tham khảo HSC

Tags: Cập nhật cổ phiếu REE
Previous Post

Cập nhật cổ phiếu FMC – Hưởng lợi từ giá tôm phục hồi

Next Post

Cập nhật cổ phiếu MSN – Trở lại đỉnh cao lợi nhuận

Next Post
MSN

Cập nhật cổ phiếu MSN – Trở lại đỉnh cao lợi nhuận

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

  • Trending
  • Comments
  • Latest
Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

14/08/2021
Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

13/08/2021
Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

14/08/2021

5 kênh Youtube chia sẻ “tất tần tật” về đầu tư chứng khoán( Miễn Phí )

10/03/2022
Chứng khoán là gì? Và những điều cần biết về thị trường chứng khoán

Chứng khoán là gì? Và những điều cần biết về thị trường chứng khoán

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

0
Review chi tiết tra cứu giấy phép sàn Forex trên ứng dụng WikiFX

Review chi tiết tra cứu giấy phép sàn Forex trên ứng dụng WikiFX

12/01/2023
Technical analysis là gì? Technical analysis hình thành từ đâu?

Closing Price là gì? Có những lệnh giao dịch chứng khoán nào?

03/12/2022
Tối ưu hóa quy trình lựa chọn sàn Forex qua ứng dụng WikiFX

Tối ưu hóa quy trình lựa chọn sàn Forex qua ứng dụng WikiFX

02/12/2022
Hướng dẫn mua bán Bizkub an toàn, uy tín và đảm bảo nhất thị trường

Hướng dẫn mua bán Bizkub an toàn, uy tín và đảm bảo nhất thị trường

30/11/2022

Bài Viết Hay

Review chi tiết tra cứu giấy phép sàn Forex trên ứng dụng WikiFX

Review chi tiết tra cứu giấy phép sàn Forex trên ứng dụng WikiFX

12/01/2023
Technical analysis là gì? Technical analysis hình thành từ đâu?

Closing Price là gì? Có những lệnh giao dịch chứng khoán nào?

03/12/2022
Tối ưu hóa quy trình lựa chọn sàn Forex qua ứng dụng WikiFX

Tối ưu hóa quy trình lựa chọn sàn Forex qua ứng dụng WikiFX

02/12/2022
Hướng dẫn mua bán Bizkub an toàn, uy tín và đảm bảo nhất thị trường

Hướng dẫn mua bán Bizkub an toàn, uy tín và đảm bảo nhất thị trường

30/11/2022
Blog kiến thức mới nhất về tài chính, thị trường cổ phiếu, thông tin doanh nghiệp,... giúp nhà Đầu tư năm bắt cơ hội
Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Tin tức thị trường cổ phiếu
Tài liệu doanh nghiệp
Tài liệu chứng khoán
Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Điều khoản thông tin – chính sách bảo mật – Về chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.
No Result
View All Result
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị

© 2021 Build By ATPMedia