Chungkhoan.Vn
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Webinar
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Chungkhoan.Vn
No Result
View All Result
Home Khuyến Nghị Mua

Cập nhật cổ phiếu MWG – Phục hồi mạnh mẽ hậu giãn cách

ATP by ATP
16/12/2021
in Khuyến Nghị Mua
0
MWG

MWG

Phục hồi mạnh mẽ hậu giãn cách

Đồ thị cổ phiếu MWG phiên giao dịch ngày 22/11/2021. Nguồn: AmiBroker

  • LNST-CĐTS Quý 3/2021 Cổ phiếu MWG đạt 785,8 tỷ VNĐ (-17% yoy), tích cực hơn so với dự báo trước đó của chúng tôi trong bối cảnh giãn cách xã hội diện rộng tại miền  Các điểm nhấn trong kỳ gồm: (1) mảng bách hóa nhìn chung nắm bắt được cơ hội, với những nỗ lực cung cấp đầy đủ hàng hóa nhu yếu phẩm cho người dân, (2) mảng điện tử điện máy (ĐTĐM) phục hồi nhanh chóng sau thời gian “ai ở đâu, ở yên đấy” nhờ nhu cầu dòn nén, đặc biệt từ nhóm laptops cùng với đóng góp từ chuỗi DMS.
  • Xu hướng phục hồi đáng khích lệ tiếp tục diễn ra trong tháng 10, với doanh thu toàn Công ty đạt hơn 12.000 tỷ VNĐ (+38% yoy), với doanh thu mảng ĐTĐM đạt mức ấn tượng 10.000 tỷ VNĐ (+50%), một phần đến từ sức mua bị dồn nén do các hoạt động bán hàng và giao nhận bị ảnh hưởng trong thời gian giãn cách. Với kỳ vọng quyết tâm đẩy nhanh tiêm chủng cũng như các chính sách hỗ trợ phục hồi kinh tế, nhìn chung, tiêu dùng trong nước được kỳ vọng sẽ tiếp đà phục hồi. Do đó, cùng với KQKD Quý 3/2021 vượt kỳ vọng, BVSC điều chỉnh tăng nhẹ dự báo doanh thu và LNST-CĐTS cho cả năm 2021 lần lượt đạt hơn 118.000 tỷ VNĐ (+9% yoy) và 4.391 tỷ VNĐ (+12% yoy). Kết quả này tương đương dự phóng LNSTCĐTS Quý 4/2021 đạt khoảng 1.087 tỷ VNĐ (+15% yoy).
  • Sang năm 2022, chúng tôi điều chỉnh tăng, với LNST-CĐTS Công ty đạt 6.637 tỷ VNĐ (+50% yoy) so với mức dự phóng 5.788 tỷ VNĐ trước đây (1) tăng mức độ cải thiện hiệu quả của chuỗi BHX, (2) nâng kỳ vọng về biên lợi nhuận gộp và hiệu quả hoạt động tài chính với khả năng tiếp cận các khoản vay lãi suất hấp dẫn nhờ quy mô và dòng tiền kinh doanh khỏe mạnh.
  • MWG đang giao dịch tại mức PE dự phóng 2021 và 2022 là 22x và 15x, là tương đối hấp dẫn, theo BVSC, bởi các điểm nhấn đầu tư với (1) tiềm năng trung và dài hạn của thị trường Việt Nam và (2) sức mạnh nội tại của một doanh nghiệp bán lẻ hàng đầu với năng lực triển khai chuỗi, với các thương hiệu tiêu biểu như Thế Giới Di Động, Điện Máy Xanh, Bách Hóa Xanh,… Do đó, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với mức giá mục tiêu cho MWG là 185.700 VNĐ/CP, tương đương mức lợi nhuận kỳ vọng là 34%, dựa trên phương pháp so sánh PE và PS cho kết quả kinh doanh 2022 của lần lượt 2 mảng Điện tử và điện máy (ĐTĐM) và Bách hóa (BHX). Cụ thể, chúng tôi thực hiện nâng mức PE và PS mục tiêu lên 14x và 1x so vớ mức 10x và 0,8x trước đây do (1) ghi nhận năng lực duy trì tăng trưởng tích cực, tiếp tục gia tăng vị thế của MWG trong mảng ĐTĐM với thành quả từ chuỗi DMS trong 2021 cũng như tiềm năng của chuỗi Topzone sắp tới đây và (2) hiệu quả của chuỗi BHX kỳ vọng tích cực hơn trước, tiến tới đóng góp lợi nhuận cho Tập đoàn ngay trong 4Q22, theo ước tính của chúng tôi.

Người viết Hồng Quyên

Nguồn HSC

Tags: MWG
Previous Post

Cập nhật cổ phiếu MBB – Định giá hấp dẫn

Next Post

Cập nhật cổ phiếu PHR – Triển vọng dài hạn vững chắc và kết quả 9T2021 tốt hơn dự kiến

Next Post
PHR

Cập nhật cổ phiếu PHR – Triển vọng dài hạn vững chắc và kết quả 9T2021 tốt hơn dự kiến

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

  • Trending
  • Comments
  • Latest
Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

14/08/2021
Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

13/08/2021
Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

14/08/2021

5 kênh Youtube chia sẻ “tất tần tật” về đầu tư chứng khoán( Miễn Phí )

10/03/2022
Chứng khoán là gì? Và những điều cần biết về thị trường chứng khoán

Chứng khoán là gì? Và những điều cần biết về thị trường chứng khoán

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

0
Review chi tiết tra cứu giấy phép sàn Forex trên ứng dụng WikiFX

Review chi tiết tra cứu giấy phép sàn Forex trên ứng dụng WikiFX

12/01/2023
Technical analysis là gì? Technical analysis hình thành từ đâu?

Closing Price là gì? Có những lệnh giao dịch chứng khoán nào?

03/12/2022
Tối ưu hóa quy trình lựa chọn sàn Forex qua ứng dụng WikiFX

Tối ưu hóa quy trình lựa chọn sàn Forex qua ứng dụng WikiFX

02/12/2022
Hướng dẫn mua bán Bizkub an toàn, uy tín và đảm bảo nhất thị trường

Hướng dẫn mua bán Bizkub an toàn, uy tín và đảm bảo nhất thị trường

30/11/2022

Bài Viết Hay

Review chi tiết tra cứu giấy phép sàn Forex trên ứng dụng WikiFX

Review chi tiết tra cứu giấy phép sàn Forex trên ứng dụng WikiFX

12/01/2023
Technical analysis là gì? Technical analysis hình thành từ đâu?

Closing Price là gì? Có những lệnh giao dịch chứng khoán nào?

03/12/2022
Tối ưu hóa quy trình lựa chọn sàn Forex qua ứng dụng WikiFX

Tối ưu hóa quy trình lựa chọn sàn Forex qua ứng dụng WikiFX

02/12/2022
Hướng dẫn mua bán Bizkub an toàn, uy tín và đảm bảo nhất thị trường

Hướng dẫn mua bán Bizkub an toàn, uy tín và đảm bảo nhất thị trường

30/11/2022
Blog kiến thức mới nhất về tài chính, thị trường cổ phiếu, thông tin doanh nghiệp,... giúp nhà Đầu tư năm bắt cơ hội
Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Tin tức thị trường cổ phiếu
Tài liệu doanh nghiệp
Tài liệu chứng khoán
Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Điều khoản thông tin – chính sách bảo mật – Về chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.
No Result
View All Result
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị

© 2021 Build By ATPMedia