Chungkhoan.Vn
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Webinar
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Chungkhoan.Vn
No Result
View All Result
Home Khuyến Nghị Mua

Cập nhật cổ phiếu PVD – LNTT quý 3 tăng 27,8% so với cùng kỳ

ATP by ATP
15/12/2021
in Khuyến Nghị Mua
0
PVD

PVD

Cập nhật Kết quả kinh doanh Q3/2021

Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 09/12/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Trong Q3/2021, cổ phiếu PVD công bố doanh thu hợp nhất đạt 1 nghìn tỷ đồng (-20,4% YoY), chủ yếu do không có giàn khoan thuê (so với trung bình 1,7 giàn khoan cho thuê trong Q3/2020) và giá cho thuê (day rate) các giàn khoan JU của công ty giảm (-15% YoY). Mặc dù vậy, lợi nhuận gộp tăng 51,6% YoY lên 119 tỷ đồng. Điều này phần lớn nhờ công suất giàn JU tăng hơn nhiều (88% so với 55% cùng kỳ năm ngoái), giúp hiệu suất sử dụng tài sản tăng. Mảng khoan dầu đã đạt điểm hòa vốn về lợi nhuận gộp (so với lỗ gộp 51 tỷ đồng trong Q3/2020). Nguồn lợi nhuận chính đến từ dịch vụ kỹ thuật giếng khoan, với khoản lãi gộp tương đương cùng kỳ năm ngoái (120 tỷ đồng).
  • Lợi nhuận trước thuế hợp nhất Q3 cải thiện 27,8% YoY đạt 69 tỷ đồng, kết quả này tốt hơn nhiều so với lỗ trước thuế trong 6T2021. Kết quả này sát với ước tính của chúng tôi là nửa cuối năm 2021 có thể tốt hơn và bù đắp cho phần lỗ của nửa đầu năm. Chúng tôi duy trì ước tính hiện tại đối với LNTT cả năm 2021 là khoảng 53 tỷ đồng.
  • Trong bảng cân đối kế toán, chúng tôi không thấy thay đổi đáng kể so với đầu năm. Khoản phải thu của Kris Energy Cambodia là 94 tỷ đồng đã đến hạn thanh toán và công ty đã trích lập dự phòng 30% (31 tỷ đồng) cho khoản này. Chúng tôi ước tính công ty sẽ tiếp tục trích lập dự phòng phần còn lại trong những quý tới, do việc thanh lý tài sản dự án Kris Energy Cambodia có thể kéo dài hơn 1 năm cho đến khi công ty có thể thu hồi được khoản này.
  • Luận điểm đầu tư
  • Do số liệu Q3/2021 sát với ước tính, chúng tôi duy trì giả định và dự báo đối với PVD như trong báo cáo trước. Cụ thể, chúng tôi ước tính lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ (NPATMI) 2021 và 2022 đạt 38 tỷ đồng (-79% YoY) và 231 tỷ đồng (+503% YoY), dựa trên giả định giá dầu thô Brent trên 70 USD/ thùng và các giả định sau:
  • Giá thuê trung bình giàn JU (PVD I, II, III, IV): 62 nghìn USD/ngày trong 2021, 70 nghìn USD/ngày trong 2022 và 75 nghìn USD/ngày trong 2023 (từ mức trước đây là 60, 63 và 65 nghìn USD/ngày)
  • Công suất trung bình giàn JU (PVD I, II, III, VI): 86% công suất trong giai đoạn 2022-2024 (từ mức trước đây là 85%)
  • PVD V (giàn TAD) có hợp đồng cố định trong 6 năm đầu (giá thuê 90 nghìn USD/ngày); không đổi
  • Về định giá, chúng tôi duy trì giá mục tiêu 1 năm là 25.100 đồng/cp đối với PVD (dựa trên kịch bản cơ sở về giá dầu thô Brent 2022 là 70 USD/ thùng). Cổ phiếu PVD có xu hướng biến động theo giá dầu thô Brent trong ngắn hạn, chúng tôi nhắc lại định giá PVD theo từng kịch bản giá dầu, do hoạt động kinh doanh của công ty liên quan trực tiếp đến giá dầu (ảnh hưởng đến giá thuê và công suất giàn JU).

Người viết Hồng Quyên

Nguồn HSC

Tags: PVD
Previous Post

Cập nhật cổ phiếu FPT – Duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ổn định

Next Post

Cập nhật cổ phiếu PVS – Kỳ vọng mảng M&C khởi sắc trong năm 2022

Next Post
PVS

Cập nhật cổ phiếu PVS – Kỳ vọng mảng M&C khởi sắc trong năm 2022

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

  • Trending
  • Comments
  • Latest
Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

14/08/2021
Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

13/08/2021

5 kênh Youtube chia sẻ “tất tần tật” về đầu tư chứng khoán( Miễn Phí )

10/03/2022
Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

14/08/2021
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

0
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023

Bài Viết Hay

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023
Blog kiến thức mới nhất về tài chính, thị trường cổ phiếu, thông tin doanh nghiệp,... giúp nhà Đầu tư năm bắt cơ hội
Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Tin tức thị trường cổ phiếu
Tài liệu doanh nghiệp
Tài liệu chứng khoán
Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Điều khoản thông tin – chính sách bảo mật – Về chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.
No Result
View All Result
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị

© 2021 Build By ATPMedia