Chungkhoan.Vn
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Webinar
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Chungkhoan.Vn
No Result
View All Result
Home Kiến Thức

ROE Là Gì? Chỉ Số ROE Như Thế Nào Là Tốt Nhất

Cv.com.vn by Cv.com.vn
23/09/2021
in Kiến Thức
0
ROE Là Gì? Chỉ Số ROE Như Thế Nào Là Tốt Nhất

ROE là gì? Có lẽ rằng đây chính là một định nghĩa khá xa lạ đối với các nhà đầu tư mới cũng như mới tìm hiểu về thị trường chứng khoán cũng như đầu tư doanh nghiệp. ROE là tỷ suất lợi tức trên vốn chủ sở hữu. Khái niệm là vậy nhưng mà để hiểu chuyên sâu về định nghĩa này chúng ta cần tìm hiểu về các khía cạnh khác. Vậy hãy cùng chungkhoan.vn đọc bài viết dưới đây để rõ hơn nhé!

Nội Dung Bài Viết

  • ROE là gì?
  • Công thức tính thông số ROE
      • ROE = Lợi nhuận sau thuế (Earnings) / Vốn chủ sở hữu (Equity) * 100%
  • Ý nghĩa thông số ROE là gì?
  • Chỉ số ROE như thế nào là tốt?
    • Ví dụ 1:
    • Ví dụ 2:
  • Những lưu ý khi dùng chỉ số ROE là gì?
  • Tổng kết

ROE là gì?

ROE (Return On Equity) là tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Như tên cho thấy, đây là chỉ số hoàn vốn có thể đo lường được của một khoản đầu tư trên mỗi đô la chi tiêu. Cũng có thể hiểu rằng thông số này đo lường khả năng sử dụng vốn hiệu quả của một doanh nghiệp.

ROE là một chỉ số cần thiết đối với các nhà đầu tư tiềm năng. Bởi vì họ muốn thấy doanh nghiệp sẽ sử dụng tiền của họ như thế nào để tạo ra lợi nhuận hiệu quả.

Tỷ lệ này thường được sử dụng để so sánh sức khỏe của một doanh nghiệp với các công ty trong cùng ngành và với thị trường rộng lớn hơn.

ROE là gì?
ROE là gì?

Công thức tính thông số ROE

Công thức:

ROE = Lợi nhuận sau thuế (Earnings) / Vốn chủ sở hữu (Equity) * 100%

Trong đó:

  • Lợi nhuận sau thuế: là lợi nhuận ròng dành cho cổ phiếu thường.
  • Vốn chủ sở hữu: là nguồn vốn của chủ sở hữu doanh nghiệp.

Ý nghĩa thông số ROE là gì?

Thông số ROE thể hiện hiệu quả sử dụng vốn của công ty hay nói cách khác là từ 1 đô la bỏ ra có thể thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Về mặt lý thuyết, ROE càng cao thì khả năng sử dụng vốn càng hiệu quả. Cổ phiếu có ROE cao thường được các nhà đầu tư sử dụng nhiều hơn. Và tất nhiên cổ phiếu có thông số ROE cao cũng có giá cổ phiếu cao hơn.

ROE là gì?
Ý nghĩa thông số ROE là gì?

Khi xem xét ROE, bạn cũng nên đánh giá những điều sau:

  • ROE <Lãi vay ngân hàng: nên nếu doanh nghiệp vay ngân hàng thì lợi nhuận tạo ra chỉ để trả lãi vay ngân hàng.
  • ROE> Lãi vay ngân hàng: Khi đó chúng ta phải đánh giá xem công ty đã vay ngân hàng chưa và đã khai thác được lợi thế cạnh tranh trên thị trường chưa, để xem công ty này có khả năng tăng ROE trong tương lai hay không.
  • Bên cạnh những điều này, ROE cao được duy trì trong nhiều năm cũng thể hiện sự khác biệt của một công ty, những doanh nghiệp có năng lực cạnh tranh có lợi thế hoặc độc quyền thường có thông số ROE rất cao.

Tóm lại: ROE = hiệu quả sử dụng vốn

Chỉ số ROE như thế nào là tốt?

Chỉ số ROE là một trong những tiêu chí mà nhà đầu tư sử dụng để nhận xét một đơn vị có đủ năng lực tài chính theo tiêu chuẩn quốc tế hay không.

Theo quan điểm của nhiều nhà đầu tư, một doanh nghiệp đáng đầu tư thường có thông số ROE tối thiểu là 15%.

Ví dụ 1:

Warren Buffett, ông tin rằng đây là một tiêu chí rất quan trọng trong việc lựa chọn một công ty. Theo ông, doanh nghiệp hoạt động hiệu quả là doanh nghiệp có ROE> = 15%.

Phương pháp CANSLIM của William O’Neil cũng đưa ra tiêu chí là Chỉ số ROE của doanh nghiệp cần đáp ứng ít nhất 15%.

Mặc dù vậy, bạn thực sự không nên chỉ xem xét thông số ROE trong một năm mà nên quan sát trong nhiều năm, tối thiểu là 3 năm.

Theo đánh giá của các nhà đầu tư chuyên nghiệp, nếu doanh nghiệp duy trì ROE> = 20% và kéo dài ít nhất 3 năm thì khả năng tạo ra lợi nhuận của các nhà đầu tư cổ phiếu là chắc chắn.

Tóm lại, ROE> = 15% duy trì ít nhất 3 năm sẽ được đánh giá là doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả.

Ngoài ra, bạn cũng cần lưu ý đến xu hướng ROE qua các năm, tức là ROE có xu hướng tăng hoặc giảm.

Khi ROE tăng chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn có kết quả tốt hơn so với trước, khi đó nhà đầu tư cũng thường dự báo ROE các năm tiếp theo sẽ cao hơn ROE hiện tại và đánh giá tích cực về cổ phiếu hơn. Ngược lại khi chỉ số ROE giảm, nhà đầu tư sẽ xem xét hạ giá cổ phiếu.

Tuy nhiên, bạn cũng cần quan sát thêm các yếu tố tác động đến ROE để phân tích. Chẳng hạn như yếu tố thị trường.

ROE là gì?
Chỉ số ROE như thế nào là tốt?

Ví dụ 2:

Năm 2020, toàn thị trường bị ảnh hưởng bởi đại dịch Covid-19 khiến chỉ số ROE của nhiều doanh nghiệp giảm.

Tóm lại: ROE> = 15% + ROE tăng + Duy trì tối thiểu 3 năm vậy công ty này tốt.

Những lưu ý khi dùng chỉ số ROE là gì?

Đừng quá coi trọng chỉ số ROE mà bỏ qua các hệ số/chỉ số khác. Bạn cần kết hợp chỉ số ROE với các thông số tài chính khác để xem xét chính xác và hiệu quả hơn.

Chỉ số ROE hoàn toàn có thể bị bóp méo nếu doanh nghiệp mua lại cổ phiếu quỹ làm giảm vốn chủ sở hữu, lúc đó lợi nhuận không đổi nên sẽ làm tăng ROE hoặc tăng lợi nhuận bằng cách hạch toán.

Để có thể tăng ROE, nhà đầu tư sẽ bị lừa khi chỉ tập trung vào chỉ số này khi tìm kiếm cổ phiếu.

ROE là gì?
Những lưu ý khi dùng chỉ số ROE là gì?

Tổng kết

Trên đây là bài viết của mình về ROE là gì? Mình hy vọng bài viết phía trên đây mà mình vừa chia sẻ sẽ phần nào giúp cho bạn có thêm nhiều kiến thức về lĩnh vực này!

Xem thêm: ROA Là Gì? Cách Tính Chỉ Số ROA Chi Tiết Nhất [Update 2021]


Thanh Xuân – Tổng hợp, chỉnh sửa

Previous Post

ROA Là Gì? Cách Tính Chỉ Số ROA Chi Tiết Nhất [Update 2021]

Next Post

ROS Là Gì? Cách Đánh Giá Phân Tích Chỉ Số ROS Chi Tiết Nhất

Next Post
ROS Là Gì? Cách Đánh Giá Phân Tích Chỉ Số ROS Chi Tiết Nhất

ROS Là Gì? Cách Đánh Giá Phân Tích Chỉ Số ROS Chi Tiết Nhất

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

  • Trending
  • Comments
  • Latest
Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

14/08/2021
Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

13/08/2021

5 kênh Youtube chia sẻ “tất tần tật” về đầu tư chứng khoán( Miễn Phí )

10/03/2022
Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

14/08/2021
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

0
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023

Bài Viết Hay

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023
Blog kiến thức mới nhất về tài chính, thị trường cổ phiếu, thông tin doanh nghiệp,... giúp nhà Đầu tư năm bắt cơ hội
Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Tin tức thị trường cổ phiếu
Tài liệu doanh nghiệp
Tài liệu chứng khoán
Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Điều khoản thông tin – chính sách bảo mật – Về chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.
No Result
View All Result
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị

© 2021 Build By ATPMedia