Phương pháp đầu tư giá trị trong chứng khoán 

Trong thị trường chứng khoán có rất nhiều phương pháp đầu tư khác nhau. Tuy nhiên, phương pháp được các nhà đầu tư lớn, lỗi lạc ưa chuộng và áp dụng nhiều nhất đó là đầu tư giá trị. Vậy phương pháp đầu tư này là gì và cách đầu tư ra sao chúng ta sẽ cùng tìm hiểu trong bài viết sau nhé. 

Đầu tư giá trị là gì? 

Đây là chiến lược nhằm tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp hơn giá trị nội tại hoặc giá trị sổ sách của chúng. Sau đó, tiến hành nắm giữ cổ phiếu cho đến khi giá cổ phiếu vận động về đúng giá trị và thu về lợi nhuận.

Đối với chiến lược này yêu cầu bạn phải có khả năng đánh giá cổ phiếu thực chất đáng giá bao nhiêu. Giá trị thực của cổ phiếu được đánh giá dựa trên các yếu tố như: lợi nhuận, tài sản, triển vọng, độ an toàn… của doanh nghiệp. Điều này đòi hỏi bạn cần phải có đầy đủ những kiến thức, kinh nghiệm và sự hiểu biết về ngành.

Cách thức hoạt động của phương pháp này

Bản chất của chiến lược đầu tư này được hiểu nôm na là: Khi đã biết giá trị thực của một tài sản nào đó, bạn có thể tiết kiệm tiền để mua nó vào thời điểm khuyến mãi.

Thực tế đã chỉ ra rằng, cho dù bạn mua chiếc TV với giá khuyến mãi hay giá niêm yết, bạn vẫn sẽ nhận được chiếc TV có cùng kích thước màn hình và chất lượng hình ảnh.

Cổ phiếu cũng như vậy, biến động thị trường có thể khiến giá tăng/ giảm ngay cả khi công ty vẫn hoạt động tốt. Do đó, các nhà đầu tư sẽ tận dụng thời điểm giá “hời” để mua vào cổ phiếu. Việc nắm giữ trong thời gian dài hạn cho đến khi giá cổ phiếu phản ánh đúng giá trị của nó và thu về lợi nhuận. 

5 nguyên tắc cơ bản trong đầu tư giá trị

Mỗi cổ phiếu đều có một giá trị nội tại (intrinsic value)

Giá trị nội tại là giá trị thực của một loại chứng khoán, khác với giá trị thị trường hay giá trị ghi sổ của loại chứng khoán đó. Để tìm ra giá trị nội tại, các nhà đầu tư cần dựa trên các số liệu:

• Giá trị sổ sách (P/B)
• Giá trên lợi nhuận (P/E)
• Dòng tiền
• Vốn chủ sở hữu
• Doanh thu, tăng trưởng doanh thu,…

Từ đó các nhà đầu tư sẽ xem xét, cân nhắc giá trị hiện tại của cổ phiếu với giá trị nội tại của công ty có đủ hấp dẫn hay không, để quyết định rót vốn đầu tư.

Mua cổ phiếu ở mức biên an toàn (margin of safety)

Biên an toàn là một nguyên lý đầu tư trong đó nhà đầu tư chỉ mua chứng khoán khi giá thị trường thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại của chứng khoán đó. Mức chênh lệch giữa giá thị trường và giá trị nội tại nhà đầu tư xác định được gọi là biên an toàn. Sự chênh lệch này cho phép giảm thiểu khả năng gặp rủi ro của mỗi quyết định đầu tư.

Giả thuyết thị trường hiệu quả là không chính xác

Giả thuyết thị trường hiệu quả được hiểu là thị trường luôn luôn đúng, giá cổ phiếu phản ánh đầy đủ và chính xác giá trị thật của cổ phiếu. Tuy nhiên, nhà đầu tư không tin điều này, họ tin rằng sẽ luôn có sự sai khác giữa giá trị thực và giá cổ phiếu. Tức giá trị thực có thể cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể bởi một vài nguyên nhân.

Không mua bán theo đám đông.

Không chỉ bác bỏ giả thuyết thị trường hiệu quả, những nhà đầu tư còn có xu hướng mua vào khi thị trường bán tháo. Như Warren Buffett đã từng nói “Hãy tham lam khi người khác sợ hãi, và sợ hãi khi người khác tham lam”. Các nhà đầu tư thực thụ chỉ quan tâm đến giá trị thực sự của cổ phiếu và không bị phụ thuộc vào số đông.

Hãy kiên nhẫn và thận trọng

Nhà đầu tư theo phương pháp giá trị chỉ hành động khi cơ hội xuất hiện. Họ sẵn sàng bỏ qua hàng loạt cơ hội và không có thêm một khoản đầu tư nào trong suốt thời gian dài, mặc dù thị trường diễn biến rất tốt. Chính vì thế, những nhà đầu tư vĩ đại như Warren Buffett rất ít khi giải ngân, nhưng mỗi lần giải ngân thường là những khoản đầu tư có giá trị lớn.

Trên đây là các kiến thức cơ bản về đầu tư giá trị khi tham gia thị trường chứng khoán. Bạn có thể tham khảo và có thể lựa chọn phương pháp này để đầu tư lâu dài. 

Để tham khảo thêm về các sách dạy đầu tư, bạn truy cập tại đây.

Nguồn: Tổng hợp

Người viết: Thanh Ngân