Phân Tích Kỹ Thuật Là Gì? Những Điều Bạn Cần Biết

Phân tích kỹ thuật là gì? Chắc hẳn đây sẽ là một khái niệm khá xa lạ đối với những bạn khi mới đầu tư chứng khoán hay khi mới tìm hiểu về một công ty hay doanh nghiệp nào đó? Phân tích kỹ thuật là một trong những phương pháp phổ biến nhất được các nhà giao dịch sử dụng ngày nay để giúp xác định các cơ hội giao dịch. Để tìm hiểu sâu và rõ hơn về khái niệm này hãy cùng mình tìm hiểu bài viết dưới đây nhé!

Phân tích kỹ thuật là gì?

Trong lĩnh vực tài chính, phân tích kỹ thuật là một trong những phương pháp phổ biến nhất được các nhà giao dịch sử dụng ngày nay để giúp xác định các cơ hội giao dịch.

Nói chung, có hai cách tiếp xúc mà các nhà giao dịch dạy cho thị trường để xác định xem thị trường sẽ đi lên hay đi xuống.

Đây cũng được gọi là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Đó là một liên hệ tương tự như khi bạn mua một chiếc xe hơi.

Bạn sẽ phân tích giá của nó nhưng mặt khác, bạn cũng có thể xem xét động cơ, khung gầm và nhiều hơn nữa của nó.

Trong khi phân tích cơ bản tập trung vào thông tin kinh tế của một công ty, hàng hóa hoặc tiền tệ, thì phân tích kỹ thuật tập trung vào các biểu đồ để dự báo biến động giá tiềm năng trong tương lai.

Các chỉ số phân tích kỹ thuật phổ

1. Trung bình động dễ  SMA

Trong số các tham số phân tích kỹ thuật, đường trung bình trượt dễ dàng (SMA) là một trong những chỉ báo được sử dụng rộng rãi nhất.

Như có thể thấy từ tên gọi của nó, SMA được tính dựa trên giá đóng cửa của một tài sản trong khoảng thời gian đã định.

Đường trung bình trượt theo hàm mũ (EMA) là một phiên bản sửa đổi của SMA, chỉ báo này coi trọng giá đóng cửa gần đây hơn giá cũ.

2. Chỉ số sức mạnh tương đối RSI

Một chỉ số khác thường được sử dụng là chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) thuộc nhóm thông số còn được gọi là máy hiện sóng.

Chẳng hạn như các đường trung bình động đơn giản chỉ có khả năng theo dõi sự thay đổi giá theo thời gian, các bộ dao động áp dụng các công thức toán học vào dữ liệu định giá.

Từ đó đưa ra kết quả nằm trong phạm vi xác định trước. Trong trường hợp của RSI, phạm vi này nằm trong khoảng từ 0 đến 100.

3. Chỉ báo Bollinger Bands (BB)

Chỉ báo Bollinger Bands (BB) là một bộ dao động khác khá phổ biến trong giới giao dịch. Chỉ báo BB bao gồm hai dải nằm ở hai bên của đường trung bình động.

Nó được sử dụng để phát hiện các điều kiện quá mua và quá bán tiềm năng của thị trường, cũng như để đo lường sự biến động của thị trường.

Ngoài các công cụ TA cơ bản hơn và dễ dàng hơn, có một số tham số dựa vào các tham số khác để tạo dữ liệu.

Ví dụ: RSI Stochastic được tính bằng cách áp dụng một công thức toán học cho số RSI thông thường.

Một ví dụ phổ biến khác là phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD). Thông số MACD được tạo ra bằng cách lấy sự khác biệt của hai đường EMA để tạo ra một đường chính (MACD line).

Dòng đầu tiên sau đó được sử dụng để tạo ra một EMA khác, tạo thành dòng thứ hai (được gọi là đường tín hiệu). Ngoài ra, còn có biểu đồ MACD, được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường này.

Lý thuyết này tương tự như thị trường mạnh và trung bình của lý thuyết thị trường hiệu quả. Nhà phân tích kỹ thuật tin rằng giá thành hiện tại phản ánh đa dạng thông tin.

Bởi vì toàn bộ thông tin được phản ánh qua giá, khởi tạo cơ sở lý luận cho phân tích. Sau toàn bộ, giá thị trường phản ánh tất cả biểu hiện của những tham gia thị trường, bao gồm traders, nhà đầu tư, quản lý danh mục đầu tư, phân tích giá thành, kế hoạch gia, phân tích kỹ thuật, phân tích căn bản và nhiều thành phần khác.

Phân tích kỹ thuật sử dụng thông tin thông qua giá để chỉ rõ câu chuyện thị trường và khởi tạo quan điểm về tương lai.

Hầu hết các nhà phân tích đều đồng ý rằng giá có xu hướng. Tuy nhiên, hầu hết trong số họ cũng biết rằng có những thời điểm thị trường không theo xu hướng.

Nếu giá luôn là một biến ngẫu nhiên, thì việc kiếm tiền của các nhà phân tích kỹ thuật sẽ cực kỳ khó khăn. Trong cuốn sách của mình, Jack Schwager nói:

“Thị trường có thể chứng kiến những giai đoạn biến động ngẫu nhiên xen kẽ với những giai đoạn phi ngẫu nhiên. Mục đích của nhà phân tích kỹ thuật là xác định những thời kỳ đó”.

Một nhà phân tích kỹ thuật tin rằng một xu hướng có thể được xác định, đầu tư hoặc giao dịch dựa trên một xu hướng. Bởi vì phân tích kỹ thuật có thể áp dụng cho nhiều khung thời gian khác nhau cả ngắn hạn và dài hạn.

Biểu đồ IBM minh họa quan điểm của Schwager về bản chất của một xu hướng. Khi xu hướng mở rộng, chúng tôi hiểu rằng đó là một phạm vi giao dịch.

Trong phạm vi giao dịch có những xu hướng tăng nhỏ trong xu hướng tăng lớn hơn. Xu hướng tăng sẽ tiếp tục nếu giá phá vỡ trên phạm vi giao dịch. Xu hướng giảm được bắt đầu khi giá vượt ra khỏi mức thấp của phạm vi giao dịch trước đó.

2. Đặc điểm của phân tích kỹ thuật

Nếu như phân tích căn bản (fundmental analysis) dùng để nhận xét giá trị của một cổ phiếu dựa trên kết quả bán hàng của doanh nghiệp, phân tích kỹ thuật (PTKT) tập trung nghiên cứu giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch.

Các công cụ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để xem xét tác động của cung và cầu đối với một cổ phiếu sẽ ảnh hưởng như thế nào đến giá của nó.

Phân tích kỹ thuật thường được sử dụng trong các chiến thuật đầu tư ngắn hạn.

3. “Điều gì” quan trọng hơn “tại sao”

Trong cuốn sách tâm lý của phân tích kỹ thuật, Tony Plummer cho rằng: ột nhà phân tích kỹ thuật biết giá cả mọi thứ, nhưng giá trị thì lại không”. Họ chỉ quan tâm tới hai thứ:

Giá hiện tại nói lên điều gì?
Lịch sử biến động giá nói lên điều gì?

Giá cả là kết quả cuối cùng trong cuộc chiến giữa hai lực lượng cung và cầu. Đối tượng của phân tích là dự báo xu hướng giá cả trong tương lai. Bằng cách chỉ tập trung vào giá cả và giá cả, nhà phân tích kỹ thuật tìm ra một cách tiếp cận.

Phân tích cơ bản quan tâm đến lý do tại sao giá di chuyển theo cách chúng làm. Với phân tích kỹ thuật, những lý do mà phân tích cơ bản đưa ra đều có độ trễ nhất định.

Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng tốt nhất là chỉ nên tập trung vào giá cả – những gì đang xảy ra và không hiểu tại sao. Tại sao giá ngày càng tăng? Đơn giản là có nhiều người mua (cầu) hơn người bán (cung).

Rốt cuộc, giá trị của bất kỳ tài sản nào cũng chỉ là giá trị mà ai đó sẵn sàng trả cho nó. Sau đó cần biết tại sao phải làm gì?

Ưu nhược điểm của phân tích kỹ thuật

1. Ưu điểm của phân tích kỹ thuật là gì?

Xác định các tín hiệu để phân tích xu hướng giá của chứng khoán chính là yếu tố giúp nhà đầu tư thành công trong các chiến lược đầu tư.

Nếu phân tích căn bản thường được sử dụng để ra quyết định đầu tư thì phân tích kỹ thuật được dùng để xác định điểm mua vào và điểm bán ra của cổ phiếu.

2. Nhược điểm

Trên thị trường chứng khoán sẽ có nhiều yếu tố tác động mà chúng không thể lường trước & không thể được phát hiện thấy khi phân tích kỹ thuật.

Việc dùng phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản không bảo đảm sẽ đem tới hiệu quả 100% cho các chiến lược đầu tư.

vì lẽ đó, các nhà đầu tư cần có một kế hoạch quản lý nguy cơ để hạn chế tác động của các biến động bất lợi tác động tới danh mục đầu tư của mình.

Tổng kết

Trên đây là bài viết của mình về phân tích kỹ thuật là gì? Hy vọng bài viết mà mình mang lại sẽ giúp cho bạn hiểu thêm về khái niệm này cũng như sẽ giải đáp được phần nào thắc mắc nếu như bạn chưa hiểu rõ. Nếu như trong quá trình tham khảo mà bạn có bất cứ thắc mắc nào thì đừng ngại để lại phía bên dưới bài viết một comment để cùng mình giải đáp nhé!

Xem thêm: Phân Tích Cơ Bản Là Gì? Và Những Điều Cần Biết

---

Thanh Xuân – Tổng hợp, bổ sung