Chungkhoan.Vn
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Webinar
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Chungkhoan.Vn
No Result
View All Result
Home Kiến Thức

EBIT Là Gì? Ý Nghĩa Và Những Ứng Dụng Trong Đầu Tư

Cv.com.vn by Cv.com.vn
27/08/2021
in Kiến Thức
0
EBIT Là Gì? Ý Nghĩa Và Những Ứng Dụng Trong Đầu Tư

Đầu tư chứng khoán cần quan tâm đến nhưng điều gì? Những chỉ số nào? Chắc hẳn đây sẽ là câu hỏi của những bạn mới bắt đầu đầu tư chứng khoán. Khi đầu tư chứng khoán chúng ta nên đặc biệt quan tâm đến các chỉ số vì nó phản ánh mức độ kinh doanh cũng như rủi ro của doanh nghiệp. Các chỉ số đó ví dụ như là chỉ số P/e là gì? EBIT là gì? Bài viết hôm nay mình sẽ giải thích về chỉ số EBIT là gì? Những ứng dụng mà nó mang lại trong đầu tư là gì? Hãy cùng mình tìm hiểu bài viết dưới đây nhé!

Nội Dung Bài Viết

  • EBIT là gì?
  • Công thức tính EBIT là gì?
    • 1. Công thức tính
    • 2. Ví dụ về cách tính thông số EBIT
  • Ý nghĩa của chỉ số EBIT là gì?
  • Những ứng dụng của EBIT trong đầu tư
    • 1. EBIT được sử dụng để tính toán EBIT Margin
    • 2. Mô hình Dupont 5 nhân tố
      • Hệ số gánh nặng thuế
      • Hệ số gánh nặng lãi vay
      • EBIT Margin
      • Doanh thu thuần/tổng tài sản bình quân
      • Tài sản bình quân/vốn chủ sở hữu bình quân
    • 3. Tính toán khả năng thanh toán lãi vay
    • 4. Định giá cổ phiếu bằng thông số EV/EBIT
  • Tổng kết

EBIT là gì?

EBIT là từ viết tắt của thu nhập trước lãi suất và thuế, hoặc thu nhập trước lãi suất và thuế. Đây là một chỉ số tài chính rất hữu ích khi bạn muốn bình luận về lợi nhuận của một công ty. Bởi vì nó xem xét cụ thể thu nhập mà công ty tạo ra từ hoạt động cốt lõi của nó.

EBIT là gì?

Công thức tính EBIT là gì?

1. Công thức tính

EBIT được tính bằng việc lấy Lợi nhuận ròng (LNST) cộng thêm số tiền bỏ ra lãi vay và Thuế TNDN:

EBIT = Lợi nhuận sau thuế + Thuế TNDN + số tiền bỏ ra lãi vay

Hoặc:

EBIT = Lợi nhuận trước thuế + khoản chi lãi vay

Đây là công thức được hầu hết các nhà đầu tư sử dụng. Việc tính toán khá đơn giản, vì các con số đã được trích xuất và thể hiện trên báo cáo thu nhập của công ty.

Công thức tính

2. Ví dụ về cách tính thông số EBIT

Bạn có thể hiểu cách tính EBIT qua ví dụ sau: Doanh nghiệp A dự định đầu tư vào một dự án nào đó. Doanh thu của họ trong báo cáo năm trước cho thấy:

  • Giá vốn hàng bán: 3 triệu đô la.
  • Doanh thu: 10 triệu $.
  • Lợi nhuận gộp: 7 triệu đô la.
  • Số tiền chi cho hoạt động kinh doanh bao gồm: Chi phí kinh doanh + chi phí chung + quản lý: 2 triệu USD.

Từ những số liệu này, nó có thể tính EBIT:

Giá trị EBIT = 10 triệu đô la Mỹ – 3 triệu đô la – 2 triệu đô la Mỹ = 5 triệu đô la

Ý nghĩa của chỉ số EBIT là gì?

  • Xác định xem năng lực của doanh nghiệp có thể tạo ra các nguồn lực như thế nào, liệu nó có đủ sinh lời, có khả năng trả nợ hoặc có thể tài trợ cho các hoạt động đang diễn ra hay không.
  • EBIT và thuế sẽ giúp nhà đầu tư so sánh nhiều doanh nghiệp với các tình huống khác nhau. Chẳng hạn như nếu muốn đầu tư vào cổ phiếu của một công ty nào đó, họ sẽ xác định lợi nhuận mà công ty đó không phải nộp thuế, sau đó phân tích theo trường hợp nếu công ty đó đã được miễn thuế, giảm thuế cho công ty ở Mỹ thì lợi nhuận ròng hoặc thu nhập sẽ tăng lên tương ứng.
  • EBIT giúp nhà đầu tư so sánh 2 công ty cùng lĩnh vực với thuế suất khác nhau.
  • Chỉ số EBIT cũng rất hữu ích cho quá trình phân tích mức độ thâm dụng vốn của doanh nghiệp. Chỉ số EBIT sẽ giúp các nhà đầu tư đánh giá hiệu quả hoạt động cũng như doanh thu tiềm năng khi loại bỏ nợ và lãi vay.
Ý nghĩa của chỉ số EBIT là gì?

Những ứng dụng của EBIT trong đầu tư

1. EBIT được sử dụng để tính toán EBIT Margin

Ebit Margin là tỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Số liệu này được sử dụng để so sánh tình hình của một tổ chức qua từng năm hoặc công ty này với các công ty khác trong cùng ngành hoặc lĩnh vực.

EBIT Margin được tính theo công thức sau:

cong thuc tinh ebit margin

Công thức tính EBIT Margin:

EBIT Margin = EBIT/Doanh thu thuần

Một doanh nghiệp được xem là có tình hình bán hàng tốt khi chỉ số EBIT Margin luôn giữ ở mức tối thiểu là 15% và duy trì đều đặn qua các năm. Chỉ số EBIT Margin càng lên cao chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn càng hiệu quả.

2. Mô hình Dupont 5 nhân tố

Ứng tiếp theo trong đầu tư của EBIT được sử dụng để tính toán trong mô hình Dupont 5 nhân tố. Đây là mô hình được nhiều nhà đầu tư sử dụng để phân tích các vấn đề ảnh hưởng đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Hầu hết các nhà đầu tư đều biết rằng chỉ số tài chính quan trọng được sử dụng để đánh giá hiệu suất bán hàng của một doanh nghiệp là tham số ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu).

Trong khi đó, ROE chịu ảnh hưởng của 5 yếu tố bao gồm:

  • Hệ số gánh nặng thuế.
  • Hệ số gánh nặng lãi vay.
  • Biên lãi vay.
  • Doanh thu thuần / Tổng tài sản bình quân.
  • Tài sản.
EBIT là gì
Mô hình Dupont 5 nhân tố

Hệ số gánh nặng thuế

Hệ số gánh nặng thuế = Lợi nhuận sau thuế/Lợi nhuận trước thuế

Hệ số này thể hiện mức thuế mà công ty đang phải nộp cho nhà nước. Doanh nghiệp sẽ đưa ra các chính sách rõ ràng để giảm thiểu số thuế phải nộp.

Hệ số gánh nặng lãi vay

Hệ số gánh nặng lãi vay = Lợi nhuận trước thuế EBIT

Hệ số gánh nặng lãi vay càng cao thì nợ của công ty càng thấp, rủi ro của cổ đông càng thấp. Hệ số gánh nặng lãi suất sẽ đạt giá trị lớn nhất khi nó bằng 1.

EBIT Margin

EBIT Margin là tham số ký quỹ của tỷ suất lợi nhuận trước thuế và việc giải ngân lãi vay.

Doanh thu thuần/tổng tài sản bình quân

Việc tính toán doanh thu thuần trên tổng tài sản bình quân giúp nhận xét để sử dụng tài sản của công ty, biết được một đồng tài sản có thể tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Tỷ số giữa doanh thu thuần / tổng tài sản bình quân càng cao thì công ty càng hoạt động hiệu quả.

Tài sản bình quân/vốn chủ sở hữu bình quân

Tài sản bình quân / vốn chủ sở hữu bình quân cũng là một trong năm yếu tố cấu thành nên ROE. Tham số này còn được gọi là đòn bẩy tài chính. Đòn bẩy tài chính cao chứng tỏ doanh nghiệp đang vay nhiều vốn bên ngoài để hoạt động bán hàng.

3. Tính toán khả năng thanh toán lãi vay

Thông qua khả năng trả lãi, nhà đầu tư có thể biết được liệu lợi nhuận của doanh nghiệp có đủ trả nợ hay không. Khả năng trả lãi được tính theo công thức:

Năng lực thanh toán lãi vay = EBIT/số tiền bỏ ra lãi vay

Tham số khả năng trả lãi vay cao chứng tỏ doanh nghiệp có đủ năng lực trả nợ.

EBIT là gì
Tính toán khả năng thanh toán lãi vay

4. Định giá cổ phiếu bằng thông số EV/EBIT

EV/EBIT là một trong những thông số được sử dụng để định giá công ty trong khi đầu tư vào cổ phiếu của các nhà đầu tư. Trong đó, EV là giá trị của công ty được tính theo công thức:

EV = (Giá cổ phiếu x số lượng cổ phiếu đang lưu hành) + vay ngắn hạn và dài hạn + lợi ích thiểu số + giá trị thị trường của cổ phiếu ưu đãi – tiền và các khoản tương đương tiền.

Chỉ số EV/EBIT giúp nhà đầu tư nhận biết thời điểm có thể thu hồi vốn từ việc mua lại doanh nghiệp trong điều kiện EBIT không thay đổi. Như vậy, giá trị EV/EBIT càng thấp thì càng có lợi cho nhà đầu tư.\

EBIT là gì
Định giá cổ phiếu bằng thông số EV/EBIT

Tổng kết

Vậy qua đây bạn đã có thêm những kiến thức về EBIT là gì rồi đúng không nào? Hy vọng bài viết mình mang lại sẽ giúp bạn biết thêm những kiến thức hữu ích và giải đáp được những thắc mắc của bạn về EBIT. Nếu như trong quá trình xem bài viết có bất cứ thắc mắc nào thì đừng ngại để lại phía bên dưới bài viết một comment để cùng mình giải đáp nhé!

Xem thêm: Đầu tư quốc tế là gì? Những điều quan trọng bạn cần phải biết


Thanh Xuân – Tổng hợp, chỉnh sửa

Previous Post

Đầu tư quốc tế là gì? Những điều quan trọng bạn cần phải biết

Next Post

EBITDA Là Gì? Công Thức tính Và Những Điều Bạn Cần Biết

Next Post
EBITDA Là Gì? Công Thức tính Và Những Điều Bạn Cần Biết

EBITDA Là Gì? Công Thức tính Và Những Điều Bạn Cần Biết

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

  • Trending
  • Comments
  • Latest
Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

14/08/2021
Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

13/08/2021

5 kênh Youtube chia sẻ “tất tần tật” về đầu tư chứng khoán( Miễn Phí )

10/03/2022
Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

14/08/2021
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

0
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023

Bài Viết Hay

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023
Blog kiến thức mới nhất về tài chính, thị trường cổ phiếu, thông tin doanh nghiệp,... giúp nhà Đầu tư năm bắt cơ hội
Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Tin tức thị trường cổ phiếu
Tài liệu doanh nghiệp
Tài liệu chứng khoán
Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Điều khoản thông tin – chính sách bảo mật – Về chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.
No Result
View All Result
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị

© 2021 Build By ATPMedia