• #110 (không đề)
  • Blog
No Result
View All Result
VIB

Cập nhật cổ phiếu VIB – NIM cao hơn giúp giảm áp lực lên chi phí tín dụng

ATP by ATP
16/12/2021
in Chưa được phân loại
0

NIM cao hơn giúp giảm áp lực lên chi phí tín dụng – Cập nhật

Đồ thị cổ phiếu VIB phiên giao dịch ngày 01/12/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 10,2% lên 40,900 đồng/cổ phiếu nhưng duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG do giá cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) đã tăng khoảng 21% trong 3 tháng qua.
  • Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu là do (1) định giá cao hơn được tạo ra theo phương pháp thu nhập thặng dư có được từ mức tăng tổng cộng 8,3% trong LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2021-2025 của chúng tôi và (2) tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá của chúng tôi đến cuối năm 2022.
  • Chúng tôi điều chỉnh giảm 0,2% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2021 chủ yếu do (1) giảm 0,9% trong năm thu nhập từ lãi (NII) 2021 khi chúng tôi giảm giả định tăng trưởng tín dụng xuống 11 điểm % so với báo cáo trước đó và (2) giảm 11,1% dự báo của chúng tôi cho thu nhập lãi ròng (NFI) năm 2021 (bao gồm cả giao dịch ngoại hối), bù đắp cho (3) mức giảm 24,3% trong dự báo của chúng tôi cho chi phí dự phòng năm 2021.
  • ROE và ROA năm 2021 của chúng tôi dự phóng đạt lần lượt là 29,2% và 2,30% so với các ngân hàng khác là 20,2% và 1,81%. Cổ phiếu VIB hiện đang giao dịch với P/B 2021 là 2,76 lần so với mức trung bình của các công ty cùng ngành là 2,08 lần.
  • Yếu tố hỗ trợ: Tăng trưởng cho vay cao hơn dự kiến; diễn biến tốt hơn dự kiến của nợ xấu có thể đòi hỏi ít chi phí dự phòng hơn.
  • Rủi ro: Có mức bao phủ nợ xấu (LLR) thấp nhất trong danh mục theo dõi của chúng tôi; dịch COVID-19 kéo dài có thể dẫn đến nợ xấu cao hơn và/hoặc không thể kiểm soát chi phí tín dụng.

Người viết Hồng Quyên

Nguồn HSC

Tags: VIB
Previous Post

Cập nhật cổ phiếu VRE – Duy trì khuyến nghị mua vào với giá mục tiêu 39.000 đồng/cp

Next Post

Cập nhật cổ phiếu VCB – Tiếp tục duy trì ổn định trước khi tăng vốn trong năm 2022

Next Post
VCB

Cập nhật cổ phiếu VCB – Tiếp tục duy trì ổn định trước khi tăng vốn trong năm 2022

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Miễn trừ trách nhiệm, chính sách chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn là blog cá nhân. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này. Mọi thông tin đều mang tính chất tham khảo.
No Result
View All Result
  • #110 (không đề)
  • Blog

© 2021 Build By ATPMedia