Chungkhoan.Vn
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Webinar
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Chungkhoan.Vn
No Result
View All Result
Home Khuyến Nghị Mua

Cập nhật cổ phiếu VHC – Tăng trưởng vững chắc bất chấp tác động của giãn cách

ATP by ATP
15/12/2021
in Khuyến Nghị Mua
0
VHC

VHC

Gian nan tỏ mặt anh hào – Cập nhật

Đồ thị cổ phiếu VHC phiên giao dịch ngày 06/12/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Q3/21 tăng trưởng vững chắc bất chấp tác động của giãn cách xã hội. DT thuần Q3/21 Cổ phiếu VHC tăng 23,9% svck lên 2.231 tỷ đồng, nhờ sản lượng xuất khẩu và giá bán cá tra trung bình tăng 9,2%/12,1% svck, theo ước tính của chúng tôi. Biên lợi nhuận gộp tăng 5,6 điểm % lên 18,3% do giá bán tăng 12,1% trong khi giá cá nguyên liệu trung bình chỉ nhích lên 1,2% svck. LN ròng trong Q3/21 tăng 45,6% svck lên 255,4 tỷ đồng. Trong 9T21, DTT tăng 24,9% svck lên 6.361 tỷ đồng trong khi LN ròng tăng 17,2% svck lên 647 tỷ đồng, hoàn thành 71,9% dự báo cả năm của chúng tôi.
  • Chờ đón triển vọng tươi sáng. VHC ghi nhận kết quả khả quan trong 9T21 do 1) kế hoạch sản xuất hiệu quả để đối phó với COVID-19, 2) đà tăng giá bán của cá tra, và 3) khả năng đàm phán của VHC để chuyển chi phí vận chuyển cho khách hàng. Do đó, chúng tôi kỳ vọng DTT/ LN ròng năm 2021 sẽ tăng trưởng lần lượt 27,4%/34,4% svck. Nhưng những ngày tươi đẹp nhất có thể vẫn còn ở phía trước, năm 2022 sẽ còn là một năm rực rỡ hơn đối với VHC với LN ròng dự kiến tăng 40,4% svck. Triển vọng lạc quan nhờ: 1) nhu cầu phục hồi từ các thị trường xuất khẩu chính (Mỹ, EU, Trung Quốc), 2) giá bán trung bình ước tính tăng 9,0% svck và 3) Đồng bằng sông Cửu Long được tiêm phủ vắc-xin sẽ hạn chế tác động của gián đoạn chuỗi cung ứng, giúp năng lực sản xuất của VHC trở lại mức trước dịch.
  • Dù vậy định giá hiện tại đã ở mức hợp lý. Chúng tôi tăng giá mục tiêu lên 39,0% để phản ánh mức tăng 34,4%/40,4%/ 6,7% của LN ròng giai đoạn 2021-23 và P/E mục tiêu cao hơn với triển vọng tăng trưởng tích cực. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng mức giá cổ phiếu VHC hiện tại đã phản ánh phần nào viễn cảnh tươi đẹp của công ty sau đại dịch với tăng trưởng doanh thu xuất khẩu mạnh mẽ trong tháng 9-10/2021 (+18,8%/+6,1% svck). Do đó, chúng tôi hạ khuyến nghị xuống Trung. Giá mục tiêu của chúng tôi dựa trên tỷ trọng tương đương giữa định giá DCF và P/E 2022.
  • Tiềm năng tăng giá/rủi ro giảm giá. Tiềm năng tăng giá bao gồm giá bán trung bình cao hơn và nhu cầu cá tra mạnh hơn dự kiến. Rủi ro giảm giá bao gồm những thay đổi bất lợi trong quy định của thị trường mục tiêu và tác động kéo dài của COVID-19.

Người viết Hồng Quyên 

Nguồn HSC 

Tags: VHC
Previous Post

Cập nhật cổ phiếu HAX – Bản lĩnh dẫn đầu

Next Post

Cập nhật cổ phiếu QTP – Chu kỳ thủy văn thúc đẩy lợi nhuận

Next Post
QTP

Cập nhật cổ phiếu QTP – Chu kỳ thủy văn thúc đẩy lợi nhuận

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

  • Trending
  • Comments
  • Latest
Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

13/08/2021
Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

14/08/2021
Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

14/08/2021

5 kênh Youtube chia sẻ “tất tần tật” về đầu tư chứng khoán( Miễn Phí )

10/03/2022
Chứng khoán là gì? Và những điều cần biết về thị trường chứng khoán

Chứng khoán là gì? Và những điều cần biết về thị trường chứng khoán

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

0
Thông tin thị trường chứng khoáng ngày 23-02-2021

Thông tin thị trường chứng khoáng ngày 23-02-2021

0
Xưởng tranh slogan văn phòng bằng gỗ khắc chữ tạo động lực Levushop

Xưởng tranh slogan văn phòng bằng gỗ khắc chữ tạo động lực Levushop

20/06/2022
Cách kiểm tra phụ tùng bơm màng khí nén để hoạt động hiệu quả

Cách kiểm tra phụ tùng bơm màng khí nén để hoạt động hiệu quả

19/06/2022
Top 4 Motor Máy Bơm Nước 3Hp 2.2kw 3 Ngựa Tốt Nhất Hiện Nay

Top 4 Motor Máy Bơm Nước 3Hp 2.2kw 3 Ngựa Tốt Nhất Hiện Nay

18/06/2022
GKFX PRIME CÙNG HÀNH TRÌNH KHẲNG ĐỊNH SỰ UY TÍN 

GKFX PRIME CÙNG HÀNH TRÌNH KHẲNG ĐỊNH SỰ UY TÍN 

07/06/2022

Bài Viết Hay

Xưởng tranh slogan văn phòng bằng gỗ khắc chữ tạo động lực Levushop

Xưởng tranh slogan văn phòng bằng gỗ khắc chữ tạo động lực Levushop

20/06/2022
Cách kiểm tra phụ tùng bơm màng khí nén để hoạt động hiệu quả

Cách kiểm tra phụ tùng bơm màng khí nén để hoạt động hiệu quả

19/06/2022
Top 4 Motor Máy Bơm Nước 3Hp 2.2kw 3 Ngựa Tốt Nhất Hiện Nay

Top 4 Motor Máy Bơm Nước 3Hp 2.2kw 3 Ngựa Tốt Nhất Hiện Nay

18/06/2022
GKFX PRIME CÙNG HÀNH TRÌNH KHẲNG ĐỊNH SỰ UY TÍN 

GKFX PRIME CÙNG HÀNH TRÌNH KHẲNG ĐỊNH SỰ UY TÍN 

07/06/2022
Blog kiến thức mới nhất về tài chính, thị trường cổ phiếu, thông tin doanh nghiệp,... giúp nhà Đầu tư năm bắt cơ hội
Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Tin tức thị trường cổ phiếu
Tài liệu doanh nghiệp
Tài liệu chứng khoán
Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Điều khoản thông tin – chính sách bảo mật – Về chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.
No Result
View All Result
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị

© 2021 Build By ATPMedia