• #110 (không đề)
  • Blog
No Result
View All Result
HDG

Cập nhật cổ phiếu HDG – Hướng đến sự bền vững

ATP by ATP
15/12/2021
in Chưa được phân loại
0

Hướng đến sự bền vững

Đồ thị cổ phiếu HDG phiên giao dịch ngày 02/12/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Doanh thu thuần trong 9 tháng 2021 đạt 2,454 tỷ (-36% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 729 tỷ đồng (-29,4% YoY): 1) Biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ 40,7% lên mức 54,1%; 2) thu nhập tài chính giảm mạnh chỉ đạt 19 tỷ đồng (-58,1% YoY); 3) Chi phí bán hàng tăng mạnh 232,6% so với cùng kỳ, ở mức hơn 95 tỷ, đặc biệt tăng mạnh nhất trong quý 2 với mức 85 tỷ trong kỳ.
  • Mảng bất động sản: Dự án Hado Charm Villas, Huyện Hoài Đức, Hà Nội đang là một trong những mũi nhọn chính của cơ cấu doanh thu của cổ phiếu HDG, tổng dự án có hơn 528 căn biệt thự. Trong tháng 8/2021, doanh nghiệp đã hoàn thiện 100 căn, và đã bàn giao được 70 căn cho những khách hàng mua đợt 1. Doanh nghiệp tiếp tục lên kế hoạch mở bán đợt 2 trong quý 4/2021 khi dịch bệnh có phần suy giảm.
  • Mảng Năng Lượng: Sản lượng điện thu đạt kết quả tốt, ước tính đạt 142 triệu KWh cho khoảng 10 tháng đầu năm nhờ thời tiết mưa nhiều thuận lợi cho thủy điện. Trong tháng 9 và tháng 10 có thêm đóng góp từ 2 nhà máy thủy điện mới là Sông Tranh 4 (Vận hành thương mại ngày 4/9) và một phần nhà máy thủy điện Đăk Mi 2 (Vận hành thương mại 8/10). + Ngoài ra dự án điện gió 7A đã chính thức được EVN công nhận ngày vận hành thương mại cho 4 tuabin gió cuối cùng. Theo đó, dự án đã hoàn tất vận hành thương mại cho toàn bộ 12 tuabin gió với tổng công suất 50MW trước thời hạn 1/11/2021, đủ điều kiện hưởng giá FIT ưu đãi 8,5 cent/kWh.
  • Doanh thu thuần dự phóng năm 2021 đạt 4,248 tỷ ( -15% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 1,395 tỷ (+11.3% YoY): 1) biên lợi nhuận tiếp tục duy trì ở mức cao 57% so với mức 41,5% năm 2020; 2) Ghi nhận thêm doanh thu từ mảng năng lượng khi nhiều nhà máy được đưa hoạt động trong giai đoạn cuối năm; 3) Chi phí bán hàng tăng hơn 8 lần so với cùng kỳ ở mức 113 tỷ.
  • Tiếp tục hưởng lợi từ quỹ đất rẻ của dự án Charm Villas, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần năm 2022 đạt 5,523 tỷ (+30% YoY) và lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ ước đạt 1,631 tỷ đồng (+46,1% YoY): 1) Biên lợi nhuận gộp đạt mức 60%; 2) Chi phí bán hàng tiếp tục ở mức cao 130 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ; 3) Chi phí lãi vay tăng mạnh hơn 13% đạt 447 tỷ đồng cho cả năm 2022.
  • EPS 2022 dự phóng ước đạt 9,970 đồng/ cổ phiếu và P/E dự phóng đạt 7,2x thấp hơn mức trung bình 5 năm của doanh nghiệp. Chúng tôi đánh giá tích cực dài hạn đối với HDG: a) Quỹ đất giá rẻ tiếp tục được khai thác và triển khai trong năm 2022; b) Mảng năng lượng tiếp tục ghi nhận thêm doanh thu khi nhiều dự án đã được đi vào vận hành thương mại từ năm 2021.

Người viết Hồng Quyên

Nguồn HSC

Tags: HDG
Previous Post

Cập nhật cổ phiếu SZC – Giá trị quỹ đất gia tăng theo thời gian

Next Post

Cập nhật cổ phiếu DXS – Sóng gió đã qua

Next Post
DXS

Cập nhật cổ phiếu DXS – Sóng gió đã qua

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Miễn trừ trách nhiệm, chính sách chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn là blog cá nhân. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này. Mọi thông tin đều mang tính chất tham khảo.
No Result
View All Result
  • #110 (không đề)
  • Blog

© 2021 Build By ATPMedia