Chungkhoan.Vn
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Webinar
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị
No Result
View All Result
Chungkhoan.Vn
No Result
View All Result
Home Kiến Thức

Các Chỉ Số Phân Tích Chứng Khoán Quan Trọng

Cv.com.vn by Cv.com.vn
14/08/2021
in Kiến Thức
0
Các Chỉ Số Phân Tích Chứng Khoán Quan Trọng

Các chỉ số phân tích chứng khoán là một phần quan trọng của phân tích cơ bản. Phân tích tỷ số liên quan đến việc so sánh các con số với nhau để tạo nên các tỷ số và từ đó dựa vào các tỷ số này để đánh giá xem hoạt động của công ty đang trong tình trạng suy giảm hay tăng trưởng.

Bài viết này mình sẽ tổng hợp các chỉ số phân tích chứng khoán cũng như khái niệm và công thức tính của nó. Cùng Chungkhoan.vn lướt xuống bên dưới để tìm hiểu kỹ hơn nhé!

Nội Dung Bài Viết

  • Tổng quan về chứng khoán
  • Các chỉ số phân tích chứng khoán nên biết
    • 1. EPS
      • Khái niệm:
      • Công thức tính:
    • 2. Chỉ số ROA
      • Khái niệm:
      • Công thức tính:
    • 3. Chỉ số ROE
      • Khái niệm:
      • Công thức tính:
    • 4. Chỉ số P/B
      • Khái niệm:
      • Công thức tính:
    • 5. Hệ Số Beta
      • Khái niệm:
      • Cách tính:
  • Kết

Tổng quan về chứng khoán

Nói một cách ngắn gọn thì chứng khoán có thể hiểu là các loại giấy tờ mang trị giá khác nhau được các tổ chức phát hành theo quy định của pháp luật. Chứng khoán cũng được coi là một phương tiện hàng hóa mang tính tr

Các chỉ số phân tích chứng khoán nên biết

1. EPS

Khái niệm:

EPS (Earning Per Share) là lợi nhuận (thu nhập) trên mỗi cổ phiếu. Đây chính là phần lợi nhuận mà doanh nghiệp sắp xếp cho mỗi cổ phần bình thường đang được lưu hành trên thị trường. EPS được dùng như một thông số thể hiện khả năng kiếm lợi nhuận của doanh nghiệp.

Công thức tính:

EPS = (Thu nhập ròng – cổ tức cổ phiếu ưu đãi) / lượng cổ phiếu bình quân đang lưu thông.

EPS

Trong việc tính toán EPS, sẽ chính xác hơn nếu sử dụng lượng cổ phiếu lưu hành bình quân trong kỳ để tính toán vì lượng cổ phiếu thường xuyên thay đổi theo thời gian.

Một phương diện vô cùng quan trọng của EPS thường hay bị bỏ qua là lượng vốn cần thiết để tạo ra nguồn thu ròng (net income) trong công thức tính trên.

Hai công ty có thể có cùng tỷ lệ EPS thế nhưng một trong hai có thể có ít cổ phần hơn tức là doanh nghiệp này sử dụng vốn hiệu quả hơn. Nếu như các thành tố khác là cân bằng thì nhất định doanh nghiệp này tốt hơn doanh nghiệp còn lại.

2. Chỉ số ROA

Khái niệm:

ROA là tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản (Return on total assets) giúp đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của công ty.

Công thức tính:

ROA = Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường/tổng tài sản

ROA

ROA trao cho nhà đầu tư thông tin về các khoản lãi được tạo ra từ lượng số tiền đầu tư (hay lượng tài sản). ROA đối với các công ty cổ phần có sự khác biệt rất lớn và phụ thuộc nhiều vào ngành kinh doanh.

VD: Nếu công ty A có thu nhập ròng là 1 triệu USD, tổng tài sản là 5 triệu $, lúc đó ROA là 20%. Thế nhưng nếu công ty B cũng có khoản thu nhập tương tự trên tổng tài sản là 10 triệu $, ROA của B sẽ là 10%. Như vậy doanh nghiệp A hiệu quả hơn trong việc biến đầu tư thành lợi nhuận.

Các nhà đầu tư cũng nên chú ý tới tỷ lệ lãi suất mà doanh nghiệp phải trả cho các khoản vay nợ. Nếu một doanh nghiệp không kiếm được nhiều hơn số tiền mà chi cho các hoạt động đầu tư, đấy không phải là một dấu hiệu tốt. Trái lại, nếu ROA mà tốt hơn chi phí vay thì có nghĩa là doanh nghiệp đang bỏ túi một món hời.

3. Chỉ số ROE

Khái niệm:

ROE là tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (Return on common equyty). Đây là ROE là tỷ số quan trọng nhất đối với các cổ đông, tỷ số này đo lường năng lực sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường.

Công thức tính:

ROE = Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường /vốn cổ phần thường

ROE

Chỉ số này là thước đo chuẩn xác để nhận định một đồng vốn bỏ ra và tích lũy làm ra bao nhiêu đồng lời. Hệ số này thường được các nhà đầu tư phân tích để so với các cổ phiếu cùng ngành trên thị trường, từ đấy tham khảo khi quyết định mua cổ phiếu của công ty nào.

Tỷ lệ ROE càng cao càng chứng tỏ công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn của cổ đông, có nghĩa là công ty đã cân đối một cách hài hòa giữa vốn cổ đông với vốn đi vay để khai thác lợi thế cạnh tranh của mình trong lúc huy động nguồn vốn, mở rộng quy mô. Cho nên hệ số ROE càng lên cao thì các cổ phiếu càng thu hút các nhà đầu tư hơn.

4. Chỉ số P/B

Khái niệm:

Chỉ số P/B (Price-to-Book ratio – Giá/Giá trị sổ sách) là tỷ lệ được được dùng để so sánh giá của một cổ phiếu so với giá trị ghi sổ của cổ phiếu đó. Tỷ lệ này được tính toán bằng cách lấy giá đóng cửa hiện tại của cổ phiếu chia cho giá trị ghi sổ tại quý gần nhất của cổ phiếu đấy.

Công thức tính:

P/B = Giá cổ phiếu / (Tổng giá trị tài sản – giá trị tài sản vô hình – nợ)

P/B

VD: Giả sử một công ty có giá trị tài sản ghi nhận trên bảng cân đối kế toán là 200 tỷ VND, tổng nợ 150 tỷ VND, như vậy giá trị ghi sổ của công ty là 50 tỷ . Hiện tại doanh nghiệp có 2 triệu cổ phiếu đang lưu hành, như vậy giá trị ghi sổ của mỗi cổ phiếu là 25.000 VND. Nếu giá thị trường của cổ phiếu đang là 75.000 VND, thì P/B của cổ phiếu được tính như sau: P/B = 75.000/25.000 = 3.

Đối với các nhà đầu tư, P/B là công cụ giúp họ tìm kiếm các cổ phiếu có giá thấp mà phần lớn thị trường bỏ qua.
Nếu một đơn vị đang bán cổ phần với mức giá giảm hơn giá trị ghi sổ của nó (tức là có tỷ lệ P/B nhỏ hơn 1), khi đó có hai trường hợp sẽ xảy ra:

Hoặc là thị trường đang nghĩ rằng giá trị tài sản của doanh nghiệp đã bị thổi phồng quá mức. Hoặc là nguồn thu trên tài sản của doanh nghiệp là quá thấp.

5. Hệ Số Beta

Khái niệm:

Beta hay thường được gọi là hệ số beta, đây chính là hệ số đo lường cấp độ biến động hay thường được gọi là thước đo nguy cơ hệ thống của một chứng khoán hay một danh mục đầu tư trong tương quan với tất cả thị trường. Hệ số beta là một tham số quan trọng trong mô hình định giá tài sản vốn (CAPM).

Hệ Số Beta

Cách tính:

Beta được tính toán dựa trên phân tích hồi quy, và bạn có thể nghĩ về beta kiểu như khuynh hướng và mức độ phản ứng của chứng khoán đối với sự biến động của thị trường:

Một tài khoản chứng khoán có beta bằng 1, muốn ám chỉ rằng giá chứng khoán đấy sẽ di chuyển cùng bước đi với thị trường.

Một chứng khoán có beta nhỏ hơn 1 có nghĩa là chứng khoán đó sẽ có mức thay đổi ít hơn mức thay đổi của thị trường. Và trái lại, beta lớn hơn 1 sẽ chúng ra biết giá chứng khoán sẽ thay đổi nhiều hơn mức dao động của thị trường.

Nhiều cổ phiếu thuộc các ngành cung cấp dịch vụ công ích có beta nhỏ hơn 1. Trái lại, hầu hết các cổ phiếu dựa trên kỹ thuật công nghệ cao có beta lớn hơn 1, thể hiện năng lực tạo được một tỷ suất sinh lợi cao hơn, mặc dù vậy cũng cùng lúc đó tiềm ẩn rủi ro cao hơn.

Kết

Trên đây là các chỉ số phân tích chứng khoán cũng như khái niệm và công thức tính của nó mà mình muốn chia sẻ đến các  bạn. Mình hy vọng bài viết phía trên đây mà mình vừa chia sẻ sẽ phần nào giúp cho bạn có thêm nhiều kiến thức về lĩnh vực này!

Xem thêm: Lưu ý khi đọc báo cáo tài chính hiệu quả nhất


Nguồn: Finos

Previous Post

Giờ mở cửa sàn chứng khoán tại Việt Nam là khi nào? [Update 2021]

Next Post

Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán VnDirect mới nhất 2022

Next Post
Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán VnDirect mới nhất 2022

Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán VnDirect mới nhất 2022

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

  • Trending
  • Comments
  • Latest
Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

Tổng hợp những câu nói hay truyền cảm hứng trong chứng khoán

14/08/2021
Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

Định giá cổ phiếu bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF

13/08/2021

5 kênh Youtube chia sẻ “tất tần tật” về đầu tư chứng khoán( Miễn Phí )

10/03/2022
Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

Kinh nghiệm đội lái chứng khoán – Cách tránh bẫy của các “đội lái”

14/08/2021
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 25-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 24-02-2021

0
Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

Cập nhật thị trường chứng khoán ngày 18-02-2021

0
IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023

Bài Viết Hay

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

IQX Trade gây bão thị trường đầu tư tài chính với ưu đãi khủng

21/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Mục tiêu đầu tư năm 2023: Cách đầu tư nào là hiệu quả nhất?

17/03/2023
Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

Dự kiến thị trường chứng khoán sẽ lên ngôi trong năm 2023

17/03/2023
Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

Ăn Lẩu Kichi-Kichi Nóng Hổi Đổi Voucher Tại Utop Nhanh Tay Bạn Nhé

16/03/2023
Blog kiến thức mới nhất về tài chính, thị trường cổ phiếu, thông tin doanh nghiệp,... giúp nhà Đầu tư năm bắt cơ hội
Tìm kiếm nổi bật
Cổ phiếu tốt
Thông tin doanh nghiệp
Chỉ số ngành
Tin tức thị trường cổ phiếu
Tài liệu doanh nghiệp
Tài liệu chứng khoán
Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu
Theo dõi chúng tôi
Tiktok Facebook Youtube

Điều khoản thông tin – chính sách bảo mật – Về chungkhoan.vn

* Chungkhoan.vn tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.
No Result
View All Result
  • Trang Chủ
  • Cộng đồng
  • Báo cáo thường niên
  • Doanh nhân
  • Kiến Thức
    • Tài Liệu – Sách Hay
    • Kiến thức chứng khoán
    • Phân tích chứng khoán
    • Quản lý tài chính
  • Khuyến Nghị

© 2021 Build By ATPMedia